Эффективность производственной и финансовой деятельности предприятия отражается в достигнутых финансовых результатах. Важным элементом управления предприятием является оценка и анализ финансового состояния и финансовой устойчивости.
Информационной базой проведения оценки финансового состояния и финансовой устойчивости являются баланс предприятия, отчет о финансовых результатах и их использовании, а также приложение к балансу.
Прежде чем перейти к методике расчета показателей финансового состояния и финансовой устойчивости, отметим, что в настоящее время баланс составляется в оценке нетто. Поэтому оценку финансового состояния и финансовой устойчивости можно провести без предварительного изменения балансовых статей. Кроме того, может быть построен уплотненный аналитический баланс (это делается путем агрегирования однородных по составу элементов балансовых статей).
Аналитический баланс-нетто позволяет определить:
- общую стоимость имущества предприятия, которая равна итогу (валюте) баланса-нетто;
- стоимость иммобилизованных (основные средства и прочие необоротные активы) средств;
- стоимость мобильных (оборотных) средств или текущих активов;
- величину собственных средств предприятия;
- величину заемных средств.
Структура актива и пассива баланса представлена на рис. 18.2.
В активе баланса выделяют мобильные и иммобильные активы.
Мобильные средства (текущие активы) – это наличные деньги, ценные бумаги, дебиторская задолженность и запасы товарно-материальных ценностей.
Иммобильные средства (необоротные активы) — это долгосрочные инвестиции, реальный основной капитал и нематериальные активы.
К активам также относятся расходы будущих периодов и предстоящие расходы.
Реальный основной капитал состоит из действующего амортизируемого имущества (здания, сооружения, транспортные средства, машины, оборудование, специальные приспособления, инструмент длительного пользования и др.) и незавершенных затрат на строительство и приобретение этого имущества.
Мобильные средства подразделяются на переменную часть, образуемую за счет краткосрочной задолженности, и постоянный минимум, который образуется за счет долгосрочных заемных средств и части собственных средств.
Разность между общей суммой мобильных средств по балансу и суммой краткосрочной задолженности называют чистыми мобильными средствами (или оборотным капиталом).
Разность между чистыми мобильными средствами и долгосрочными заемными средствами показывают размер мобильных средств, образованных за счет собственных средств.
Пример. Общая сумма мобильных средств по балансу составила на конец года 9000 тыс. руб. Сумма краткосрочной задолженности — 5200 тыс. руб. Долгосрочные заемные средства — 2700 тыс. руб. Требуется определить чистые мобильные средства и размер мобильных средств, образованных за счет собственных средств.
Чистые мобильные средства: 9000 - 5200 • 3800 тыс. руб.
Мобильные средства, образованные за счет собственных средств: 3800 - 2700 = 1100 тыс. руб.
Финансовое состояние предприятия зависит прежде всего от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Недостаток мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям, а излишек говорит о неэффективном использовании средств предприятия.
Отношение суммы чистых мобильных средств к общей сумме активов характеризует устойчивость структуры мобильных средств.
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия применяют и другие показатели. Показателями, характеризующими финансовое положение предприятия, являются также коэффициенты ликвидности, коэффициент автономии (или коэффициент независимости), коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент маневренности и др.